Faktoring a forfaiting je potrebné považovať za následné zabezpečovacie inštitúty - tzv. „ex post“ zabezpečovacie nástroje, ktorých účinkom je zmena v subjektoch záväzkov. Ide o metódy odkúpenia a predaja pohľadávok a preberania dlhu ako prostriedok riešenia reťazovej platobnej neschopnosti v rámci dodávateľsko-odberateľských vzťahov. Faktoring a forfaiting je tak nutné chápať nielen ako možnosť prefinancovania pohľadávok, zrýchlenia cash-fllow a získania finančných zdrojov inou ako bankovou cestou, ale aj výhodnú službu pre správu pohľadávok, pre ich zabezpečenie a pre informovanosť dodávateľov.
Faktoring
Faktoring predstavuje metódu
odkúpenia krátkodobých pohľadávok veriteľa špecializovanou firmou (tzv. faktorom).
Jeho podstata spočíva v prevzatí oprávnenia veriteľa vymáhať splnenie záväzku faktorom za odplatu. Faktor sa stáva majiteľom pohľadávky a vstupuje do právneho postavenia veriteľa, pričom na prevod pohľadávky nie je potrebný súhlas dlžníka. Pohľadávky faktor financuje na základe posúdenia ich celkovej kvality a rizík vznikajúcich u jednotlivých odberateľov. Tie sú zvyčajne z časti eliminované dlhodobým charakterom spolupráce s klientom, možnosťou kompenzácie záväzkov a snahou odstraňovať koncentráciu voči jednotlivým odberateľom. Skutočnosť, že faktoringové firmy pracujú s pohľadávkami s kratšou splatnosťou, vyplýva z nemožnosti preberať riziko odberateľa na dlhšiu dobu a hlavne zo skutočnosti, že bez bankového istenia sú dodávané komodity, pre ktoré je krátka splatnosť obvyklá.Samotné postúpenie pohľadávky klienta faktoringovej spoločnosti vyplýva z príslušnej faktoringovej zmluvy a tzv. cesijnej klauzuly uvedenej v príslušnej faktúre. Klient postupuje pohľadávky faktoringovej spoločnosti, a tá sa stáva ich novým výhradným vlastníkom. V zmluve sa klient zaväzuje, že všetky pohľadávky vznikajúce za jeho odberateľmi, bude postupovať faktoringovej spoločnosti. Tá naopak potvrdzuje, že na postúpené pohľadávky poskytne klientovi preklenovací úver v dohodnutej výške bezprostredne po prevzatí príslušných faktúr a súčasne sa postará o ich inkaso. Voči odberateľom vystupuje ako ich nový veriteľ a pri nedodržaní lehoty splatnosti zabezpečuje upomienkovanie, prípadne ďalšie inkasné postupy až po právne vymáhanie.
O faktoring však nejde v prípade, keď sa prihlási tretí subjekt s cieľom vymoženia pohľadávky za odmenu, ktorá môže byť stanovená paušálnou sumou alebo v závislosti od výšky vymoženého objemu pohľadávok. V takomto prípade totiž
pohľadávka neprechádza na vymožiteľa pohľadávky
, a pri vymáhaní pohľadávky (záväzku) vymožiteľ
vystupuje ako splnomocnený zástupca veriteľa
. Vymožiteľ záväzku vlastne v týchto prípadoch vystupuje ako akýsi sprostredkovateľ. Nepreberá na seba riziko vymoženia pohľadávky, a preto nedochádza ani k zmene v osobe veriteľa.Základné typy a druhy faktoringu
Domáci faktoring
- odkúpenie pohľadávok voči domácim odberateľom.Zahraničný faktoring
- odkúpenie pohľadávok voči zahraničným odberateľom.Regresný faktoring
- je spôsob odkupovania pohľadávok s možnosťou uplatnenia spätného odpredaja pohľadávky klientovi alebo uplatnenia niektorého zo zabezpečovacích nástrojov v prípade, že odberateľ neuhradí plnú výšku pohľadávky resp. neuhradí pohľadávku vôbec. Dodávateľ ručí faktorovi za riadne splnenie pohľadávky do plnej výšky poskytnutého preddavku.Bezregresný faktoring
- je spôsob odkupovania pohľadávok, kde riziko neuhradenia pohľadávky odberateľom z dôvodu platobnej